Niedawne wstępne oferty publiczne klubu pożyczkowego i OnDeck Capital mają kilku obserwatorów, którzy twierdzą, że internetowe platformy pożyczkowe wkrótce zastąpią banki jako główne źródło kredytów dla małych firm. Nie zgadzam się.
Zamiast zastępować kredyty bankowe, pożyczkodawcy online wypełniają lukę, dostarczając kapitał przede wszystkim małym firmom, które wcześniej nie były w stanie pożyczyć. Tam, gdzie zastępują innych pożyczkodawców, kredytodawcy online zastępują alternatywne rozwiązania w stosunku do tradycyjnych pożyczek bankowych, takich jak zadłużenie z tytułu kart kredytowych i zaliczki gotówkowe kupców.
$config[code] not foundTeoretycznie pożyczkodawcy online mogliby zastąpić pożyczki bankowe dla małych firm. Firmy takie jak Funding Circle, OnDeck Capital, Lending Club, DealStruck i Kabbage, pozwalają inwestorom z kapitałem pożyczać je bezpośrednio firmom, usuwając banki jako pośredników. Pozbycie się pośrednika przynosi korzyść zarówno kredytobiorcom, którzy mogą płacić mniej za fundusze, jak i kredytodawcom, którzy mogą otrzymywać wyższe zwroty od swoich pieniędzy.
Ale daleko nam do punktu, w którym kredytodawcy internetowi zastąpią banki jako główne źródło kredytów dla małych firm. Bezpośrednie kredyty online dla małych firm wzrosły od zera do około 10 miliardów dolarów od połowy 2000 roku. Jednak na obecnym poziomie ta forma udzielania pożyczek nadal stanowi niewielki fragment wszystkich kredytów dla małych firm, które według Small Business Administration wynoszą ponad 1 bilion dolarów.
Kredytodawcy online nie zastępują banków jako źródła kredytu dla małych firm, ponieważ ich główne zalety dla kredytobiorców - szybsze decyzje kredytowe i większe szanse na uzyskanie kredytu - wiążą się z kosztami - znacznie wyższymi stopami procentowymi. Szacunki badaczy z Rezerwy Federalnej pokazują, że oprocentowanie średniego kredytu dla małych przedsiębiorstw w Internecie jest ponad dwukrotnie wyższe niż w przypadku tradycyjnego tradycyjnego kredytu bankowego.
Wyższy koszt pożyczek od internetowych pożyczkodawców oznacza, że niewielu kredytobiorców stara się zastąpić tradycyjne kredyty bankowe kredytami od kredytodawców internetowych. Tymi pożyczkodawcami online byli zwykle małe firmy, które wcześniej nie były w stanie uzyskać kredytu lub korzystały z pożyczek o wysokim oprocentowaniu od alternatywnych pożyczkodawców i firm wydających karty kredytowe.
Co więcej, kredyty online nie zastępują zabezpieczonych kredytów dla małych firm. Ponieważ kredytodawcy internetowi udzielają przede wszystkim niezabezpieczonego kredytu, ich pożyczki nie zastępują długu wspieranego przez niewielkie aktywa biznesowe, takie jak sprzęt lub nieruchomości.
Niewiele banków postrzega obecnie kredytodawców internetowych jako konkurentów, a niektórzy postrzegają ich jako partnerów, tworząc z nimi relacje z poleceniami. Na przykład w Wielkiej Brytanii Banco Santander zlecał mniejszym pożyczkom i pożyczał wnioski od mniej zdolnych kredytobiorców małych przedsiębiorstw do pożyczkodawcy online, ale od dłuższego czasu prowadzi dochodzenie w sprawie większych pożyczek i pożyczek od bardziej kredytowych kredytobiorców małych przedsiębiorstw. W Stanach Zjednoczonych kilka banków zawarło umowy, aby polecać kredytobiorcom, którzy nie spełniają ich kryteriów, kredytodawcom internetowym, takim jak OnDeck i QuarterSpot. Gdyby banki uważały, że kredytodawcy online są substytutami ich istniejącego, rentownego, małego biznesu pożyczkowego, nie będą współpracować z nowymi rodzajami pożyczkodawców.
Kredyty online stanowią nowe źródło kredytów dla małych firm, które prawdopodobnie wzrosną znacząco w kolejnych latach. Bardziej prawdopodobne jest jednak dodanie nowego źródła finansowania dla małych przedsiębiorstw, które nie są w stanie uzyskać pożyczek bankowych lub zastąpić pożyczkę z karty kredytowej lub inną alternatywną pożyczkę, niż zastąpić tradycyjne kredyty bankowe.
2 Komentarze ▼
