W ciągu ostatnich kilku tygodni rozmawiałem z wieloma dziennikarzami o tym, co mogą napotkać kłopoty na rynkach kredytowych dla małych firm w Stanach Zjednoczonych. Chociaż łatwo odpowiedzieć na ich pytania w oparciu o anegdotyczne informacje, trudniej jest to zrobić na podstawie statystyk. Kiedy większość rządowych statystyk będzie dostępna, aby odpowiedzieć na ich pytania, reporterzy będą zainteresowani czymś innym.
$config[code] not foundAby spróbować uzyskać dane statystyczne, by odpowiedzieć na ich pytania, postanowiłem przyjrzeć się pożyczkom peer-to-peer. Pożyczki typu peer-to-peer są częściowo efektem rynków kredytowych dla małych firm, ponieważ niektórzy przedsiębiorcy pożyczają pieniądze od innych osób w celu sfinansowania ich działalności.
Korzystając z danych ze Wspólnoty Kredytowej Eric, sporządziłem wykres 30-dniowej średniej ruchomej stóp procentowych pobieranych przez kredytodawców na Prosper.com za AA (najlepszy rating kredytowy) i HR (najgorszy rating kredytowy). W idealnym świecie strony, które śledzą pożyczkę peer-to-peer, wybiłyby pożyczkobiorców biznesowych od reszty, więc mogłem spojrzeć na nich, ale oni tego nie robią. Popatrzyłem więc na ogólne liczby.
Wykres utworzony 20 września 2008 r. Znajduje się poniżej.
Kliknij, aby wyświetlić większy wykres
Od połowy listopada 2007 r. Średnia stopa procentowa pobierana od osób posiadających najlepszy kredyt wzrosła tylko nieznacznie - co wygląda na około jeden procent. Jednak w tym samym okresie znacząco wzrosło oprocentowanie osób o najgorszym kredycie - co wygląda na 11% (11%). Tak więc w listopadzie 2007 r. Ludzie o słabym kredycie zarabiali dwa razy więcej, niż pożyczać pieniądze, jak ludzie o dobrym kredycie, ale do września 2008 r. Płacili prawie trzy razy więcej.
Ponieważ przedsiębiorcy o niskich kredytach muszą płacić o wiele więcej niż przedsiębiorcy z dobrym kredytem, aby pożyczać pieniądze od swoich rówieśników, ci pierwsi prawdopodobnie nie są w stanie pożyczyć pieniędzy po stawkach, które pozwalają im czerpać korzyści z możliwości, które wykorzystują. Ten schemat potwierdza to, co ostatnio powiedzieli ekonomiści: przedsiębiorcy o kiepskim kredycie to ci, którzy mają do czynienia z poważną zapaścią kredytową.
* * * * *
O autorze: Scott Shane jest A. Malachi Mixon III, profesor przedsiębiorczości na Case Western Reserve University. Jest autorem ośmiu książek, w tym Iluzje przedsiębiorczości: kosztowne mity, którymi kierują się przedsiębiorcy, inwestorzy i twórcy polityki; Znalezienie żyznej ziemi: identyfikacja nadzwyczajnych możliwości dla nowych przedsięwzięć; Strategia technologiczna dla menedżerów i przedsiębiorców; i od lodów do Internetu: wykorzystanie franchisingu do napędzania wzrostu i zysków Twojej firmy.
