Wyrafinowani inwestorzy aniołów nie finansują przedsiębiorstw na wczesnym etapie rozwoju, ponieważ kochają technologię, chcą pomagać przedsiębiorcom, przynosić korzyści społeczeństwu lub jakiejkolwiek innej rzeczy, którą może oznaczać termin "anioł". Robią to, aby zarabiać pieniądze.
Aby inwestycje na starcie były opłacalne, zwroty aniołów muszą przekraczać zwroty, które inwestorzy mogliby zarobić na inwestowaniu w inne aktywa - obligacje, akcje publiczne, towary, nieruchomości i tak dalej.
$config[code] not foundZwroty finansowe od Angel Investing
Zwroty z inwestycji w anioły są oparte na kombinacji pięciu liczb:
- Cena spółki w momencie, gdy inwestor kupuje udziały.
- Prawdopodobieństwo, że firma może zostać sprzedana lub udostępniona publicznie.
- Cena firmy w momencie sprzedaży firmy komuś innemu.
- Ile razy firma będzie musiała zebrać pieniądze.
- Okres między zakupem a sprzedażą.
Najlepszym sposobem na zainwestowanie dużych pieniędzy we wczesne etapy firmy jest wykupienie firmy o wysokim prawdopodobieństwie sprzedaży lub sprzedaży publicznej, gdzie cena w momencie sprzedaży firmy będzie wysoka, gdzie okres pomiędzy kupowanie i sprzedawanie jest krótkie, a cena początkowa jest niska.
Pomyślne anioły zwiększają zwrot z inwestycji w anioła, dzięki poprawie tych elementów.
1. Inwestują w niskiej cenie
Im wyższa cena, którą płaci inwestor, tym mniejsza jest wielokrotność inwestycji przy danej cenie sprzedaży. Inwestor, który wpłacił pieniądze do firmy z wyceną 1 miliona dolarów, zarobiłby 20 razy więcej niż firma, która sprzedaje za 20 milionów dolarów, a inwestor, który wpłacił pieniądze do tej samej firmy wyceniając 4 miliony dolarów, zarobiłby tylko pięć razy więcej niż jej pieniądze.. Unikanie wyceny jest kluczem do zapewnienia wysokich zwrotów.
2. Inwestują w firmy, które mają wysokie prawdopodobieństwo wyjścia
Im większe prawdopodobieństwo, że firma może zostać sprzedana lub udostępniona publicznie, tym większa szansa, że inwestor zwróci więcej niż zero inwestycji. Firmy w niektórych branżach - takie jak oprogramowanie komputerowe i e-commerce - oraz firmy z pewnymi modelami biznesowymi mają o wiele większe prawdopodobieństwo pozyskania lub IPO niż firmy w innych branżach lub z innymi modelami biznesowymi. Skoncentrowanie się na tych branżach i modelach biznesowych poprawia zyski inwestorów.
3. Inwestują w branżach, w których firmy są przejmowane lub oddawane do użytku publicznego przy wysokich dochodach
Im wyższy stosunek cen akcji do bazowych mierników wyników biznesowych, takich jak sprzedaż lub zarobki, tym wyższa cena, jaką inwestorzy będą skłonni uzyskać, gdy firma zostanie sprzedana. Znowu firmy w niektórych branżach i niektórych modelach biznesowych mają znacznie wyższą wielokrotność ceny. Skoncentrowanie się na tych rodzajach przedsiębiorstw poprawia zyski inwestorów.
4. Inwestują w firmy, które nie muszą podnosić dużej ilości kapitału przed wyjściem
Kiedy firmy zbierają pieniądze po wpłaceniu przez inwestora pieniędzy, początkowy udział inwestora w spółce jest często osłabiany, co zmniejsza ich zwrot. Niektóre typy firm, takie jak oprogramowanie jako firma usługowa, mogą uzyskać dodatnie przepływy pieniężne bez większych inwestycji, podczas gdy inne rodzaje firm, takie jak urządzenia medyczne, nie mogą. Skoncentrowanie się na firmach, które nie muszą zwiększać kapitału, zwiększa zyski inwestorów.
5. Inwestują w firmy, które mają szybkie wyniki
Im dłuższy czas na wyjście z danej wartości, tym niższy zwrot inwestora. Niektóre rodzaje firm, na przykład aplikacje na telefony komórkowe, albo szybko się uruchamiają, albo znikają, podczas gdy inne firmy, takie jak firmy biotechnologiczne, nie będą miały wyniku przez dekadę lub dłużej. Dopóki wielkość zwrotów jest równa, koncentracja na firmach, które mają szybsze wyniki, zwiększa zwroty.
Folder inwestora Zdjęcie za pośrednictwem Shutterstock
1
