Zarządzanie w czasach deflacji

Przez większość mojego życia biznesowego i prawdopodobnie większość z was istniała jedna stała: inflacja. Rzeczy zawsze kosztują więcej jutro niż dzisiaj, więcej w przyszłym roku niż w ubiegłym roku. Z tego powodu płace i wynagrodzenia zawsze rosły, powoli za kilka lat lub szybko w innych. Uzyskanie wzrostu cen w celu zrekompensowania inflacji w kosztach było typowym problemem - ale nie ostatnio. Wzrost cen jest rzadki, a spadki cen są powszechne.

$config[code] not found

Gdy niecierpliwie czekają Państwo na oznaki ożywienia, waszym problemem musi być powstrzymanie spadku cen (i obniżenie kosztów w celu dostosowania do spadku). W przeciwnym razie ucierpi rentowność - lub to, co z niej zostanie.

Inflacja

Większość ludzi rozumie inflację. Dzieje się tak, gdy powstaje więcej pieniędzy, niż jest namacalna wartość, aby je wspierać. Przy ogromnym wzroście wydatków publicznych i podaży pieniądza w ciągu ostatniego roku lub dwóch, inflacja powinna być problemem. W tej chwili nie jest to, co jest zaskakujące.

Powodem, dla którego inflacja zostaje oswojona, jest zbyt duża zdolność do przestoju, ściganie zbyt małego popytu. Kiedy stopa inflacji spada, podobnie jak ostatnio, nazywa się to dezinflacją. Czasami jest to kłopotliwe, ale można je także kontrolować, jeśli można zmniejszyć koszty.Dezinflacji nie należy mylić z deflacją.

Deflacja

Deflacja jest zjawiskiem innym i bardziej niebezpiecznym niż dezinflacja. Rzadko widywano (z wyjątkiem teorii) w ciągu ostatnich kilku dekad. Japonia ucierpiała z powodu deflacji i dosłownie sparaliżowała japońską gospodarkę. Deflacja ma miejsce wtedy, gdy stopa inflacji staje się ujemna - mniej pieniędzy kupi więcej wartości - a nabywcy czekają na zakup, spodziewając się, że im dłużej będą czekać, tym niższa będzie cena.

Co najmniej jedną z przyczyn deflacji jest ogromna globalna nadwyżka mocy, która obniża ceny, ponieważ sprzedawcy próbują zwiększyć popyt dzięki ustępstwom cenowym. Inną przyczyną może być odpowiednia pojemność połączona z załamaniem popytu. Ta przyczyna zasila się sama. Oczekiwana inflacja jest motywowana do kupowania, zanim ceny wzrosną. W obliczu deflacji założenie, że ceny będą niższe w przyszłości, powoduje odłożenie zakupów i podsyca popyt.

Najbardziej odpowiednim przykładem deflacji w USA jest budowa nowych domów na wcześniej "gorących" rynkach, takich jak Floryda i Kalifornia, gdzie spadki popytu sięgnęły 75-90 procent. Ogromna ilość możliwości budowy została zbudowana w latach boomu. Wiele z nich zniknęło, ponieważ wiele firm zawiodło, ale wciąż pozostaje zbyt wiele. Ten zwój wydajności skłania wykonawców do licytowania niższych i niższych cen, dopóki nie zostanie dla nikogo rentowna. Bez skrupułów wykonawcy zaczną obniżać jakość.

Kupujący zdają sobie sprawę, że ten warunek istnieje i wstrzymuje się od zobowiązań, oczekując spadku cen od kontrahentów i dostawców surowców. Zdesperowani, by mieć wystarczająco dużo biznesu, aby "pozostać w biznesie", ci kontrahenci i dostawcy zobowiązują się do ciągłego obniżania cen. To dodatkowo szkodzi rentowności branży.

Istnieje kilka pozytywnych przyczyn deflacji, które znacznie zwiększają produktywność. Walmart zgiął swoje siły nabywcze i stosował znacznie udoskonalone zarządzanie łańcuchem dostaw, aby ponownie obniżyć koszty towarów. Kupowanie "więcej (towarów) za mniej (pieniądze)" stało się powszechne. Nowa technologia może również być pozytywną przyczyną deflacji - należy rozważyć, w jaki sposób eksplozja połączonych w sieć komputerów / urządzeń komunikacyjnych obniżyła koszt połączeń telefonicznych i komórkowych. Ale zawsze zawsze jest "cena / wartość podłogi" - gdzieś.

Błędny cykl - dopóki nie dojdzie do "podłogi"

Co się dzieje, gdy przemysł zaczyna napędzać cykl deflacyjny, jest pouczający. Spirala deflacyjna może prowadzić do recesji i gorszych zawirowań w całym przemyśle, a nawet całych gospodarkach. Właśnie dlatego Federalne Banki Centralne tak bardzo boją się deflacji. Po prostu nie reaguje na tradycyjne rozwiązania polityki pieniężnej. Wraz ze spadkiem popytu ceny spadają. Producenci ścigają sprzedaż przy niższych cenach, a odłożona decyzja o zakupie zostaje wzmocniona. Więcej kupujących czeka dłużej i kupuje taniej, utrzymując spiralę, aż "podłoga" - cena, po której nikt nie może dostarczyć i przetrwać - zostaje osiągnięta.

Co możesz zrobić?

Ponieważ większość czytelników nie może wpływać na takie rzeczy, jak polityka pieniężna Fed lub polityka globalnego handlu, skupmy się na tym, co możesz zrobić.

• Zarządzaj częścią firmy, którą kontrolujesz lepiej, reagując na zmiany szybciej i bardziej inteligentnie. Pierwszym krokiem jest pełne zrozumienie i rozpoznanie natury problemu.
• Opracuj systemy wczesnego ostrzegania w celu wykrycia początku cyklu deflacyjnego, zbierania informacji z rynku i szybkiego dzielenia się nimi w firmie. Przewiduj zmiany ostrożnie, bądź elastyczny i kupuj ciężko / kupuj ostro.
• Użyj analizy wpływu na koszty, która rozbija komponenty kosztów w celu określenia wpływu zmian kosztów pracy, elementów wydatków na koszty ogólne, wahań cen towarów, zmian produktywności lub czynników zewnętrznych (np. Kosztów transportu). Po oszacowaniu ilościowych oczekiwanych zmian kosztów, można opracować strategie, aby poradzić sobie z nimi przed odczuciem wpływu.
• Dokonaj substytucji materiałowych, które mogą wpłynąć na obniżenie kosztów towarów; przesunięcie źródeł zaopatrzenia w tańsze kraje / dostawców. Wyeliminuj odpady lub zmień łańcuch dostaw, aby usunąć koszty nie związane z wartością dodaną.
• Znajdź usprawnienia wydajności - jedno z najpotężniejszych narzędzi - wykorzystujące zasady Lean, Six-Sigma® i wiele innych podejść.
• Resort do "staroświeckiej" analizy wartości opracowanej przez GE w latach pięćdziesiątych XX w. - przydatnej w ustalaniu wartości kosztów i maksymalizacji wartości na danym poziomie kosztów / ceny.

Wszystko to jest efektywnym podejściem do zarządzania w cyklu deflacyjnym. Żadna z nich nie powstrzyma deflacji per se, ale wystarczająca liczba firm działających w podobny sposób spowolni swoją spiralę. Polityka rządu musi odnosić się do niego poprzez wpływy makroekonomiczne, takie jak polityka monetarna i handlowa itp. Zazwyczaj są one poza kontrolą większości menedżerów / kadry kierowniczej.

Po prostu powiedz nie!"

Jednak sprzedaż w oparciu o wartość, a nie cena, a nie uciekanie się do irracjonalnych cen (poniżej kosztów) lub wojen cenowych, może również pomóc w zatrzymaniu deflacji. Czasami po prostu musisz powiedzieć "Nie, nie mogę cię sprzedać za taką cenę."

Jeśli / kiedy kupujący zaczną wyczuwać, że ceny osiągnęły "piętro" - poziom, na którym wartość nie może być dłużej utrzymywana po niższej cenie - przestaną czekać na zakup. To wtedy została zamknięta deflacja. Wtedy innowacje mogą zacząć nabierać trakcji, tworząc nowe, bardziej wartościowe produkty lub usługi, za które kupujący będą skłonni płacić wyższe ceny.

Zarządzanie podczas dezinflacji jest trudne; zarządzanie podczas deflacji jest znacznie trudniejsze. Zarządzanie w środowisku deflacyjnym zmienia wszystkie rzeczy, których nauczyłeś się przez lata w dół.

Albert Einstein upomniał nas: "Świat, który dziś stworzyliśmy, ma problemy, których nie można rozwiązać, myśląc tak, jak myśleliśmy, kiedy je stworzyliśmy". Tylko jeśli zarządzasz inaczej, korzystasz z nowych narzędzi, zdobywasz nowe spostrzeżenia, a potem działasz szybko, możesz powstrzymać falę deflacji i zminimalizować jej szkodliwe skutki.

1