Jeśli uważasz, że banki są mniej zainteresowane pożyczaniem małym firmom niż kiedyś, masz rację. W 2012 r. Tylko 29% wszystkich pozarolniczych, niemieszkalnych pożyczek stanowiły mniej niż 1 milion USD, federalny pośrednik gwarantowania depozytów (FDIC) dla kredytów dla małych firm.
Ale kryzys finansowy nie jest główną przyczyną odejścia bankowców od pożyczek dla małych firm, pomimo tego, co zasugerowało wiele osób. Spadek udziału kredytów dla małych firm rozpoczął się na długo przed krachiem finansowym.
$config[code] not foundDane z FDIC, które prowadzą ewidencję pożyczek bankowych dla małych firm, pokazują, że małe pożyczki (poniżej 1 miliona USD) na działalność były malejącą częścią wszystkich kredytów bankowych w ciągu ostatniej dekady i pół.
Źródło: utworzone z danych FDIC.
Jak pokazuje powyższy wykres, stopa spadku udziału małych pożyczek przyspieszyła w 2008 i 2009 r., Co sugeruje wpływ kryzysu finansowego. Ale spadek wyraźnie zaczął się znacznie wcześniej niż w 2007 roku.
Ponieważ banki zaczęły rezygnować z pożyczek dla małych firm na długo przed kryzysem finansowym i wielką recesją, zmiany w systemie finansowania małych przedsiębiorstw po roku 2007 nie są najbardziej prawdopodobnym wyjaśnieniem spadku.
Więc co jest? Nie wiem, ale eksperci zaproponowali kilka hipotez.
Po pierwsze, w ciągu ostatnich piętnastu lat banki radykalnie zwiększyły sekurytyzację kredytów - pakowanie pożyczek w obligacje, które mogą być sprzedawane osobom trzecim. Pożyczki dla małych firm nie są łatwo sekurytyzowane, ponieważ warunki pożyczek są heterogeniczne, a różne banki mają różne standardy underwritingu. W rezultacie chęć sekurytyzacji mogła skłonić banki do ograniczenia pożyczek dla małych firm w porównaniu z pożyczkami łatwiejszymi do spakowania papierów wartościowych.
Po drugie, sektor bankowy skonsolidował się przez ostatnie 15 lat. Mniejsze banki chętniej niż duże banki pożyczają małym firmom. W związku z tym konsolidacja sektora bankowego i rosnąca średnia wielkość pożyczkodawców mogą przyczynić się do pewnej rezygnacji z udzielania kredytów dla małych firm.
Po trzecie, sektor bankowy stał się bardziej konkurencyjny w ciągu ostatnich dziesięciu lat. Ta konkurencja skłoniła banki do skupienia się na swoich najbardziej dochodowych pożyczkach. Większe kredyty są bardziej rentowne niż mniejsze, ponieważ przychody rosną szybciej niż koszty, ponieważ zwiększa się wielkość kredytu. Ponieważ większe pożyczki są łatwiejsze dla większych firm, zwiększona konkurencja mogła spowodować, że banki przestaną udzielać pożyczek małym firmom.
