Alessio Baraldi i Dmitri Ivanov, dwaj przedsiębiorcy z Brooklynu, nowojorscy przedsiębiorcy i współprzewodniczący w prywatnym funduszu inwestycyjnym Albaron Growth Partners, mają raczej niecodzienny cel: kupić jedną firmę o wartości od 5 do 50 milionów dolarów, którą następnie będą dyrektorzy.
Baraldi i Ivanov założyli firmę Albaron z prostym założeniem: coraz więcej właścicieli małych firm chce przejść na emeryturę lub wycofać się z codziennej działalności, ale nie ma naturalnego następcy ani nie chce sprzedać konkurentowi. Spółka kapitałowa przejęłaby i rozwijała biznes w łatwym do opanowania tempie, wykorzystując jego spuściznę.
$config[code] not foundPodejście pary reprezentuje niejasny zakątek świata inwestycyjnego o małej czapeczce zwanego "funduszem poszukiwawczym".
Przeszukaj zdefiniowany fundusz
Stanford Graduate School of Business opisuje fundusz poszukiwawczy jako "narzędzie inwestycyjne, stworzone w 1984 roku, dzięki któremu inwestorzy finansowo wspierają wysiłki przedsiębiorcy mające na celu zlokalizowanie, przejęcie, zarządzanie i rozwój prywatnej firmy".
Proces obejmuje dwa etapy:
- Niewielka grupa inwestorów ponownie zarządza operacjami - Baraldi i Ivanov w przypadku Albaron - w celu poszukiwania docelowej firmy do przejęcia;
- Następnie menedżerowie przejmują role operacyjne w przejętej firmie - CEO, prezes i tym podobne - a inwestorzy przyjmują role członków zarządu i doradców.
Model funduszu poszukiwań zyskał popularność około 25 lat temu jako sposób na umożliwienie absolwentom niedawno ukończonych szkół biznesu przejścia na prawdziwą gospodarkę światową, jako przedsiębiorców, którzy pomogą właścicielom firm przejść z codziennych operacji, przy jednoczesnym zachowaniu przy życiu ich dziedzictwa.
"Branża funduszy poszukiwawczych jest bardzo mała w porównaniu do potrzeb" - powiedział Ivanov dla Small Business Trends. "Chociaż w ciągu ostatnich 25 lat uruchomiono ponad 100 funduszy poszukiwawczych, a Baby Boomers osiągnęło wiek emerytalny, potrzeba więcej. W tym momencie jest to kropla w morzu, ale jest klasą aktywów, która zaczyna się pojawiać z powodu zmiany pokoleniowej ".
Jak działa proces
Albaron oferuje właścicielowi firmy płynne wydarzenie oraz osobę, która osobiście zadba o przyszłość firmy. W odróżnieniu od tradycyjnych funduszy typu private equity prowadzonych przez inwestorów-dorywczych budujących zdywersyfikowane portfele, Albaron zamierza kupić jedną spółkę, którą jej współprzewodniczący wezmą jako pełnoetatowi menedżerowie.
"Proponujemy wykupienie właściciela firmy i przejęcie prowadzenia firmy w jego imieniu, opierając się na jego spuściźnie", powiedział Baraldi w wywiadzie telefonicznym Small Business Trends. "Dmitri i ja zbieramy pieniądze od inwestorów, którzy pomagają nam wyjść i znaleźć firmę, która ma duży potencjał. Nasze zaangażowanie jest kierowane, a ich członkowie są członkami zarządu i doradcami. Następnie koncentrujemy się na długoterminowym rozwoju firmy. "
Według Baraldi, starsi właściciele firm zaczynają mniej myśleć o inwestowaniu i rozwijaniu firmy, a więcej o tym, jak wydobywać z niej pieniądze, płacąc sobie dywidendę. W rezultacie rozwój firmy staje. "Stawiamy firmę na drodze do zdrowego rozwoju na długie lata", powiedział.
W przeciwieństwie do typowych firm typu "venture capital" inwestorzy funduszy wyszukiwania nie są zainteresowani startupami, z których wiele reprezentuje sektor technologii, ale tworzy firmy, które działają już od 20 lub 30 lat.
"Wiele firm reprezentuje branże, które nie są tak zaawansowane jak technologie, ale mogą być równie interesujące i godne wynagrodzenia" - powiedział Baraldi. "Patrzymy na bardziej ugruntowane branże, takie jak służba zdrowia, logistyka lub usługi B2B."
Para przenosi dziesięcioletnie doświadczenie na stół
Baraldi i Ivanov wnoszą do stołu dziesiątki lat doświadczenia jako przedsiębiorcy, menedżerowie biznesu i inwestorzy.Baraldi przez osiem lat pracował jako venture capital i private equity w Warburg Pincus, Blackstone i Morgan Stanley.
Założył także dwie inne firmy: Clearabee, lokalnego dostawcę usług logistycznych, który osiągnął 20 milionów dolarów przychodów w ciągu czterech lat, oraz Evermore Nutrition, producenta spersonalizowanych suplementów pełnoziarnistych.
Ivanov ma ponad piętnastoletnie doświadczenie w roli lidera w działaniach operacyjnych, rozwoju biznesu i doradztwie w zakresie zarządzania. Ostatnio przeprowadził czternaście ekskluzywnych hoteli Hersha Group, rodzinnej firmy hotelarskiej.
Wszyscy zwolennicy Albaron, w tym Kevin Taweel, założyciel i dyrektor generalny Asurion, są byłymi lub obecnymi dyrektorami i samozwańczymi przedsiębiorcami. Aktywnie angażują się w strategiczne kierunki i inicjatywy rozwojowe firm, w które inwestują. Razem wykonali ponad 500 małych i średnich przejęć i mają aktywa o wartości ponad 2 miliardów dolarów.
"Jesteśmy w tym na dłuższą metę" - powiedział Baraldi. "Nasza elastyczna struktura umożliwia sprzedającemu pełną kontrolę nad harmonogramem, strukturą transakcji, planowaniem podatkowym i jego zaangażowaniem po sprzedaży."
Zdjęcie: Albaron Growth Partners
